ABD Merkez Bankası (Fed) politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4 aralığına çekti. Faiz artışının devam edeceği beklentisi piyasalarda etkili olurken, küresel borsalarda karışık bir seyir izleniyor. İngiltere Merkez Bankası (BoE) ve Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) faiz kararları yakından takip edilecek.
ABD Merkez Bankası (Fed), politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak yüzde 3,75-4 aralığına çekti. Bu karar, 2023 yılından bu yana görülen ilk faiz artırımı oldu. Fed, ekonomik faaliyetin sağlam bir hızda genişlediğini, verimlilik artışının güçlü, sermaye yatırımlarının ise sağlam olduğunu belirtti. İstihdam artışının iş gücündeki artışla aynı hızda olduğu ve işsizlik oranının önemli ölçüde değişmediği vurgulandı.
Faiz kararını oy birliğiyle alan Fed, en son Temmuz 2023’te enflasyonla mücadele kapsamında politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 5,25-5,50 aralığına yükseltmişti. Bankanın bu yıl için enflasyon tahmini yüzde 3,6’dan yüzde 3,7’ye çıkarılırken, 2027 için yüzde 2,3 olarak korundu. 2028 enflasyon tahmini yüzde 2’den yüzde 2,1’e, 2029 tahmini ise yüzde 2 olarak revize edildi.
Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin gelecekteki faiz beklentilerini gösteren nokta grafiği, 18 yetkiliden 16’sının bu yıl en az bir faiz artışı daha öngördüğünü ortaya koydu. Fed Başkanı Kevin Warsh, enflasyonun hala çok yüksek olduğunu ve bu faiz artırımının fiyat istikrarını sağlamaya yönelik doğru bir adım olduğunu ifade etti. ABD Başkanı Donald Trump ise Fed’in politika faizini yüzde 1’e veya daha düşük seviyelere indirmesi çağrısında bulundu.
Fed’in faiz artırımına devam edeceği beklentisi, piyasalarda risk iştahının azalmasına neden oldu. Ancak Fed Başkanı Warsh’ın enflasyon konusundaki kararlılığını vurgulaması, yeni günde endeks vadeli kontratların toparlanmasını sağladı. Dolar endeksi, Fed’in sıkı para politikasına devam edeceğine yönelik öngörülerin güçlenmesiyle 100,3 seviyesinde yatay seyrediyor.
Jeopolitik gelişmeler de piyasaları etkiledi. ABD Başkanı Trump, İran’la anlaşma yapmak amacıyla temas kurulduğunu belirterek, savaşın sonuna doğru ilerlendiğini umduğunu söyledi. ABD yetkililerinin Yemen’deki Husi milisleriyle Umman’da gizli görüşmeler gerçekleştirmesi ve Suudi Arabistan’ın Umman üzerinden ek ham petrol kargoları sunacağına ilişkin haberler, küresel piyasalarda risk iştahını artıran diğer faktörler oldu.
Bu gelişmelerle dün yüzde 2,7 azalarak 105,8 dolar seviyesine gerileyen kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yeni günde yatay seyrediyor. Altının onsu, petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle yüzde 0,5 artışla 4 bin 287 dolardan işlem görüyor. ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,01 seviyesinde bulunuyor.
New York borsası, Fed’in faiz kararı sonrasında günü düşüşle tamamladı. Yüksek faiz oranlarının kredi büyümesini ve ekonomiyi yavaşlatabileceği endişesiyle banka hisselerinde düşüşler yaşandı. JPMorgan Chase hisseleri yüzde 1, Bank of America yüzde 2,7, Wells Fargo yüzde 3 ve Goldman Sachs hisseleri yüzde 4 değer kaybetti.
Makroekonomik veri tarafında, ABD’de 30 yıl vadeli mortgage faiz oranı geçen hafta yüzde 6,97’ye çıkarak Mayıs 2025’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Perakende satışlar ağustosta beklentilerin üzerinde yüzde 1,2 arttı. İthalat fiyat endeksi yüzde 0,7, ihracat fiyat endeksi ise yüzde 0,6 yükseldi. Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi yüzde 1,21, S&P 500 endeksi yüzde 0,45 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,01 değer kaybetti.
ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başlarken, veri merkezlerindeki enerji maliyetlerini düzenlemeyi amaçlayan bir yasa tasarısındaki ilerlemeye dair haberler Nasdaq vadeli işlem kontratlarındaki yükselişte etkili oldu.
Avrupa borsaları, petrol fiyatlarındaki gevşeme ve tahvil piyasası üzerindeki satış baskısının azalmasıyla dün pozitif seyretti. İngiltere’de enflasyon, enerji fiyatlarındaki artışla yüzde 3,1’e yükselerek 5 ayın zirvesini gördü. İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararı bugün piyasaların odağında olacak. BoE’nin faiz kararını sabit bırakması beklenirken, artan enflasyonist beklentilerle kasım ayında faiz artırımına gidebileceği öngörülüyor.
Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Kanada’nın AB’nin ilk ‘ortak üye’si olmasının önünü açmak istediklerini belirtti. Bu gelişmelerle FTSE 100 yüzde 0,28, DAX yüzde 0,53, CAC 40 yüzde 0,62 ve FTSE MIB yüzde 0,80 değer kazandı. Avrupa endeks vadeli kontratları güne pozitif başladı.
Asya borsaları, Fed’in faiz artırımı ve enflasyonla mücadeledeki kararlı duruşunun ardından yeni günde karışık seyrediyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş Asya piyasalarındaki düşüş eğilimini sınırlandırdı. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) yarınki faiz kararı piyasaların odağında bulunuyor. BoJ’un, enerji maliyetlerinin artması ve yenin değer kaybetmesi baskısıyla politika faizini 25 baz puan artırarak 31 yılın en yüksek seviyesine çıkarması bekleniyor.
Kapanışa yakın Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,9, Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1 yükselirken, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,7, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 geriledi. Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, dün yüzde 5,54 değer kaybederek 13.122,58 puandan kapandı. Dolar/TL ise bankalararası piyasada 48,6750 seviyesinden işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde konut satışları, kısa vadeli dış borç istatistikleri, TCMB PPK toplantı özeti ve haftalık para ve banka istatistiklerinin, yurt dışında ise Avro Bölgesi TÜFE ve BoE’nin faiz kararı gibi yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirtti. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 13.000 ve 12.900 puan destek, 13.300 ve 13.400 puan ise direnç konumunda.
